Pey tient son nom de "Pouey" qui signifie promontoire (au-dessus de l'Adour). Le bourg s'étend autour de l'église dont l'autel a été restauré au XIXe siècle. Le Pont de la Marquèze, construit sur l'Adour en 1935, a remplacé le bac, fluidifiant ainsi les échanges avec le Nord, en direction de la Côte Sud des Landes. Les Barthes, partiellement cultivées, sont occupées l'hiver par des cabanes semi-enterrées (les tonnes) pour la pratique de la chasse au canard.